过去一年可谓是全球加密监管的元年，不仅台湾金管会推出了指导原则，欧盟也制定了加密资产市场监管法案（MiCA），日本通过了关于稳定币的法规，香港发放了新牌照，美国证券交易委员会（SEC）也对国内加密业者实施了更严格的监管。根据PwC发布的《2023全球加密货币法规报告》，在分析的43个国家（含台湾）中，有58%的国家已经实施稳定币法规，显示全球大多数主管机关正在或即将制定数字资产交易监管计划。台湾早期加密货币监管由金管会、数位发展部和中央银行三大部会相互推诿，最终在2023年3月确定由金管会担任主管机关。虽然金管会目前订出的指导原则为加密产业提供了大方向，但业者更希望政府能规划更完整的产业政策，而非仅从"防弊"角度看待加密货币产业。在稳定币纳管议题上，金管会与央行出现不同调的状况，形成前行政院院长陈冲所说的"三个和尚没水喝"的老问题。

解密台湾加密监管进化史：从洗钱防制到产业自律的二十年

首先，让我们一起来大致了解台湾目前加密监管的进度与脉络。

洗钱防制阶段

立法院在2018年11月7日修正洗钱防制法规定，将"虚拟通货平台及交易业务事业"纳入适用洗钱防制法的金融机构，并要求业者建立洗钱防制内稽内控、进行确认客户身份（KYC）、纪录保存、对于达一定金额以上通货交易申报，及疑似洗钱或资恐交易申报等事项。

主管机关确立阶段

去年3月，台湾金管会遵照行政院的指示，正式担任"金融投资"或"支付"性质虚拟资产的主管机关。在2023年9月，金管会也公布了十大指导原则，包含交易信息透明、客户资产保管方式、平台业者内控管理加强保护等各大面向，加强平台对客户保护。公布指导原则后，金管会采取渐进式监理的方式，一边推动业界制定自律规范，一边参考学习国外的做法。

自律规范阶段

指导原则发布后，台湾加密业者也推动业界自律，由台湾三大交易所、九家业者共同组成筹备小组，并于2023年底正式递交申请。之后将依据指导原则内容，订定业者自律规范，引导业者强化内部控制，进一步强化提升客户权益的保障。

业者痛批监管脱节：加密产业狂奔，政策还在蹒跚学步？

业者普遍认为，区块链产业变化迅速，当前的监管法规仍不够明确，甚至完全跟不上产业发展的速度。面对业者提出的意见，金管会表示已经制定了基本的指导原则，业界也在积极组建加密公会小组，推动产业自律规范。接下来将循序渐进地强化台湾加密产业对用户权益的保护。

有业者指出，区块链产业涵盖的面向非常多元，但目前的监管方向主要针对"加密资产交易业务公司"，缺乏从整体产业发展的角度思考。金管会回应称，由于加密产业种类多样，且可能涉及跨部会业务，监管需要兼顾业者管理和产业发展的平衡性。目前各国法规都还在发展中，未来会逐步将其他类型的业者纳入监管范围。

政府优先监管交易所的做法也有其合理性。台湾虚拟资产平台及交易业务事业公会筹备小组召集人萧汇宗表示，由于大量资金流和用户存款主要汇集于交易所，因此对政府来说，交易所的监管确实是首要任务。目前公会外的业者也可以聚集同领域业者，成立如NFT委员会等组织，讨论架构和需求，并通过公会协助与政府进行沟通。

金管会强调，未来将持续收集各国主管机关的监管发展方向，并与相关部会共同协作，研拟更合适的法制规范方向。

三权分立还是三不管？台湾加密监管的权责迷宫

在近年加密监管的讨论中，数位发展部究竟该扮演什么角色，一直是备受关注的议题。数位部于2022年8月27日正式挂牌成立，这个新部会的设立初衷，是因为过去数位相关事务分散于各部会，导致每次推动数位政策时，部会之间需要大量的沟通与协调成本，因此希望通过数位部来统筹资源与沟通。

数位部的目标是将台湾打造为"智慧国家"，Web3产业自然也被纳入这个范畴。尤其数发部还设有名为"多元宇宙科"的单位，这让许多业者期待数发部未来在Web3产业中能够扮演重要角色。然而，在政院跨部会协调后，"数位资产"确定将由金管会纳管，这使得数位发展部能够发挥的空间受到限制。

总结来说，目前加密产业的发展与监管权责落在金管会身上；而央行数位货币（CBDC）的发行，则归掌管国内货币的中央银行所管辖。

数发部的突围战：从公益NFT到国际身份认证的技术实验

数发部的角色定位为一个大型技术沙盒，主要任务是带头示范使用新兴数字技术。这包括发行公益性质的NFT，以及使用灵魂绑定代币（SBT）作为活动参与或培训完成的证明。

在过去几年中，数发部投入研究并验证了一项重要技术：将自然人凭证与“去中心化身份识别”（DID）技术相结合。这项技术探索让经过加密处理、具有隐私保护功能的身份信息能够在公链上进行交互，为“台湾身份，国际互认”奠定技术基础。

此外，数发部还推动了数字领域就业金卡计划，使国际数字人才能够更便利地来台工作。以太坊创始人维塔利克·布特林（俗称V神）就在第一时间获得了台湾的金卡资格。

纵观数发部目前的成果，业界和产业发展的实际感受仍然有限。数发部解释说，由于去中心化金融与代币经济学的演进，使得Web3的发展往往与金融紧密相连，因此主要由主管机关金管会负责监管。数发部能够发挥作用的空间相对有限，当前的主要工作是提升民众对新兴数字技术的认识，打造更友好的社会氛围和发展环境。